آفاق سيئة ل cryptocurrency ، أو لماذا Bitcoin هي أداة ل Pinocchio

مرحبا ، اسمي Mitya Dementy. تجربتي في سوق الأوراق المالية 11 سنة. لقد استثمرت في الأسهم مباشرة ، استثمرت في نفس الأسهم والسندات والمعادن الثمينة من خلال صناديق الاستثمار المشتركة. المؤشرات المتداولة بنشاط في سوق المشتقات ، تنغمس مع أزواج العملات في "الفوركس". لقد أغلقت جميع المراكز في عام 2017 ، لكن من المعتاد أنني أتابع الأسواق. اليوم سوف أخبركم لماذا لا أرى آفاق في العملات المشفرة ولماذا يجب على الناس العاديين الابتعاد عن عملة البيتكوين.

"Buratino" في عامية الممولين هو أحد المشاركين غير المؤهلين للسوق في السوق ، والذين خدعهم بشكل قانوني أو غير قانوني لاعبون ذوو خبرة.

لماذا البيتكوين ليس "الذهب الرقمي"

لم أستثمر مطلقًا في Bitcoin ، ولم أتداول هذه الأداة ولم أستخدمها في العمليات الحسابية. التعدين cryptocurrency و ICO لا تهمني أيضا. لا أستطيع تجاوز عملات البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى لسبب واحد. على الأحاسيس ، لاحظنا وعلى الأرجح نلاحظ فقاعة السوق الكلاسيكية. نفس حمى الزنبق في القرن السابع عشر أو فقاعة الدوت كوم.

يصف مصطلح "الفقاعة" في عامية الممولين النمو المضارب في قيمة الأصل. لا توجد أسباب موضوعية لارتفاع الأسعار ، وبالتالي تنفجر الفقاعات عاجلاً أم آجلاً. ويصاحب ذلك انخفاض حاد في القيمة أو انخفاض كامل في قيمة الأصل. يؤثر انهيار فقاعة كبيرة سلبًا على النظام المالي والاقتصاد الحقيقي.

وهذا هو ، أنا أعتبر Bitcoin وجميع العملات المشفرة الأخرى فقاعة في السوق. نعم ، دعنا نتفق: عندما أقول "Bitcoin" ، يمكنك استبدال عبارة "وجميع العملات المشفرة الأخرى تلقائيًا".

انتبه إلى تاريخ النشر والتعليقات. هذا هو ارتفاع cryptocurrency. يطلق الناس على Bitcoin الرقمية الذهب وينتظرون ارتفاع الأسعار إلى 50 ألف دولار لكل عملة.

حسنا ، المعلقون انتظروا تقريبا. بعد حوالي شهر ، في منتصف ديسمبر 2017 ، بلغت قيمة بيتكوين 19.5 ألف دولار. يمكن رؤية أسعار الذروة في الرسم البياني أعلاه. رأيت طبيعة هذا النمو في خضم الجنون.

لقد تطورت الفقاعة في السيناريو المعتاد: لقد هزّت وتفجرت. كلمة "انفجار" من وجهة نظري لا تتناسب ، لأن الفقاعة لم تكن كبيرة جدًا. على أي حال ، في 2 فبراير 2018 ، يمكن لأتباع "الذهب الرقمي" التصيد بلطف.

إيلاء الاهتمام للجدول الزمني. 2 فبراير 2018 تكلفة البيتكوين بالفعل أقل من 27 نوفمبر.

الآن انظر إلى المخطط مرة أخرى. الضوء الأحمر فقاعة ، والتي سرعان ما انفجرت وبسرعة في مهب بعيدا.

على الرغم من أنني سوف أعزل الفقاعة بشكل مختلف. للقيام بذلك ، قم بتغيير مقياس الجدول.

يظهر الرسم البياني الأخير أن الفقاعة لم تفج بعد. وعلاوة على ذلك ، لا يمكن استبعاد أنه ينفخ فقط.

النتيجة المتوسطة: في نهاية عام 2017 ، ارتفعت تكلفة البيتكوين بشكل حاد ، ثم انخفضت أيضًا بشكل حاد. ظهرت فقاعة كلاسيكية على الرسم البياني. على الرسم البياني لخمس سنوات ، يمكن أن نرى أن الفقاعة إما لم تنكمش تمامًا ، أو أنها بدأت في النفخ.

بالمناسبة ، أنا لست أول من يطلق على Bitcoin فقاعة. العديد من الممولين المعروفين وذوي السمعة الطيبة ينطبقون أيضًا على العملات المشفرة. على سبيل المثال ، قال المعلم الاستثماري وارن بوفيت في خضم جنون التشفير أن المضاربة باستخدام عملات افتراضية ستنتهي بشكل سيء.

لماذا البيتكوين ليست مناسبة للاستثمار

دعنا نعود إلى الرسومات (انظر الشكل أدناه). في عام 2011 ، كلفت Bitcoin حوالي 1 دولار ، والآن تكلف حوالي 6.5 ألف دولار. إذا اشترى شخص ما عملة بيتكوين منذ 7 سنوات ، وتم بيعها الآن ، فسيكون العائد حوالي 650،000٪ ، أو حوالي 92،857٪ سنويًا.

إذا نمت تكلفة Bitcoin كثيراً خلال 7 سنوات ، وأظهر الاستثمار الافتراضي في العملة المشفرة هذه الربحية الرائعة ، فلماذا لا نستثمر في هذا الأصل ، المهم ، الأصول؟

مع هذا المنطق ، شراء بيتكوين ممكن وضروري. الآن ، احصل على آلة الزمن ، وانتقل إلى عام 2011 واشتري cryptocurrency. وبيعها ليس الآن ، ولكن في ديسمبر 2017 ، في ذروة. وإذا كان الجهاز الوقت يمكن أن يطير إلى المستقبل ، لا تتعجل. نتطلع إلى الأمام ، فجأة تنمو كرة الإشارات إلى 50،000 دولار.

مرة أخرى في الواقع. في الوقت الحالي ، بيتكوين غير مناسب تمامًا للاستثمار. وهنا الأسباب.

تطاير

التقلب هو الوحش الذي لن يسمح لك بسهولة بشراء بيتكوين مقابل 6.5 ألف دولار في عام 2018 والبيع مقابل 100 ألف دولار مشروط في عام 2025.

التقلب هو تقلب سعر الصك. Bitcoin هو أحد الأصول المتقلبة للغاية. لفهم هذا ، فقط انظر إلى الرسم التوضيحي أدناه. على الرسم البياني الثلاثين ، يقفز السعر لأعلى ولأسفل. على سبيل المثال ، في 5 أيلول (سبتمبر) ، بلغت قيمة العملة 7113 دولارًا ، وفي 6 سبتمبر (أيلول) بالفعل 6433 دولارًا.

التقلب هو العدو الرئيسي للمستثمرين على المدى الطويل الذين ينظرون إلى الرسم البياني ويريدون شراء أحد الأصول بشكل مشروط في عام 2011 والبيع في عام 2017. عندما تكون في السوق وتخاطر بأموالك ، تخلق طفرات الأسعار ضغوطًا ذهنية هائلة. كنت في السوق طوال عام 2008 ، عندما كانت الأزمة المالية العالمية مشتعلة ، والتي تحولت إلى أزمة اقتصادية عالمية. لذلك ، أتذكر هذه المشاعر جيدًا.

التقلبات يجبر المستثمر على اتخاذ قرارات غير عقلانية. حتى أكثر الممولين ذوات الدم البارد يغلقون مراكزهم عندما يكون السوق في حالة من الحمى.

كل مستثمر مبتدئ يعرف سر الأسواق المالية. تحتاج إلى شراء في الركود والبيع خلال النمو. من الممكن اتباع وحدات القاعدة هذه. معظم المشاركين في السوق يتصرفون مثل الغزلان المخيفة: البيع عند الانخفاض.

عدم وجود أمن حقيقي

يتم توفير الدولار الأمريكي من قبل مجموعات الإضراب الناقل. يتم توفير اليوان الصيني من قبل الشعب المجتهد وتكاليف العمالة المنخفضة. البيتكوين غير آمن.

يتم الحفاظ على قيمة المال حتى يكون شخص ما مستعدًا لاستبداله بسلع أو خدمات أو عملات أخرى. تضمن الدول والبنوك المركزية ، التي تصدر الدولار واليورو والروبل واليوان والين ، أنه بعد غد وبعد يوم ونصف الشهر ، يمكنك الذهاب إلى المتجر وشراء شيء ما مقابل المال.

وراء البيتكوين ليست الدولة والبنوك المركزية والأنظمة المالية. اليوم ، يمكنك استبدال عملة معدنية مقابل بضعة آلاف من الدولارات لمجرد أن شخصًا ما على استعداد لشرائها. ماذا سيحدث غدا؟ سؤال بلاغي ، ولمن نسأله. Blockchain واللامركزية هي وسيلة رائعة لإخفاء الغايات في الماء.

عدم وجود أدوات للتحليل والتنبؤ

يسترشد المستثمرون على المدى الطويل مثل Warren Buffet بفكرة بسيطة. الأسهم هي استثمار كبير لأن الشركات الناجحة تعمل وتحقق الربح. الربح يجعل المساهمين أغنى لأنهم يحصلون على أرباح. بالإضافة إلى ذلك ، أصبحت أسهم الشركات الناجحة أغلى ثمناً ، لذا بعد بضع سنوات من الشراء ، يمكن بيعها بربح.

لتحديد الأسهم الواعدة ، يستخدم المستثمرون على المدى الطويل التحليل الأساسي. يدرسون حالة الصناعات ، وتحليل الأداء المالي للمؤسسات. يستخدم المستثمرون نسبًا خاصة ، مثل P / E ، لتقدير سعر السهم الحالي.

لا يمكن التنبؤ بديناميكيات أسعار البيتكوين باستخدام التحليل الأساسي. لا توجد عمليات حقيقية وراء العملة الافتراضية التي يمكن تحليلها.

يمكنك استخدام التحليل الفني. لكن عادة ما يستخدم المضاربون التحليل الفني ، آسف ، التجار النشطين الذين يكسبون تقلبات الأسعار على المدى القصير. استخدام التحليل الفني للتنبؤات طويلة الأجل هو نفسه الرقص حول حريق مع الدف وقراءة تعويذة الذهب البيتكوين الرقمية.

على الرسم البياني لمدة عامين لسعر البيتكوين ، سيرى أتباع التحليل الفني إما "قمة مزدوجة" أو "رأسًا وكتفين". هذه هي أنماط الانعكاس التي تشير إلى حدوث تغيير في الاتجاه. إذا كان لديك خيال جيد ، فإن التحليل الفني يعمل بشكل جيد في الماضي. من غير المحتمل أن يساعد هذا في التنبؤ بديناميكيات الأسعار على المدى الطويل.

الوضعي يمكنك تداول بيتكوين على الأخبار. على سبيل المثال ، إذا أعلنت بورصة شيكاغو عن خطط لإطلاق عملات Bitcoin الآجلة ، فيمكنك انتظار ارتفاع السعر. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، فإن طريقة التنبؤ هذه غير مجدية.

فوضى تشريعية

لا تتحكم الدول في Bitcoin ولا يمكنها بعد حل وضعها القانوني. يتم إجراء محاولات فقط لتحديد الوضع القانوني لـ Bitcoin. على سبيل المثال ، في سبتمبر 2018 ، قامت المحكمة الفيدرالية في نيويورك بمساواة البيتكوين بالأوراق المالية.

لكن أتباع "الذهب الرقمي" من السابق لأوانه أن نفرح. قرر القاضي ريموند دوري اعتبار البيتكوين كضمان فقط في حالة الاحتيال باستخدام هذه الأداة. بمعنى ، سيتم تطبيق التشريع الذي ينظم تداول الأوراق المالية على المحتالين في البيتكوين في الولايات المتحدة. وللعمليات غير القانونية مع العملات المعدنية الافتراضية ، سيتلقى التجار عقوبة السجن الحقيقية.

أنا أعتبر أنه من الجنون الإكلينيكي الاستثمار لفترة طويلة في أداة لم يتم تحديد وضعها القانوني. علاوة على ذلك ، يمكن أن يتغير الوضع القانوني لعملة التشفير بشكل غير متوقع في أي وقت. نطاق التغييرات لا يفضي إلى استثمارات طويلة الأجل: يمكن تقنين عملة البيتكوين وإعطائها تحت سيطرة البنوك المركزية أو وسائل دفع غير قانونية محظورة.

الذي لا يزال بإمكانه العمل مع بيتكوين

هناك مشاركون في السوق يمكنهم وينبغي عليهم الاستثمار في Bitcoin. ستساعد القائمة أدناه في ضمان أنك لست في هذه الفئة.

المضاربين المؤهلين

نحن نتحدث عن التجار الناشطين الذين يعرفون كيفية كسب المال على تحركات السوق على المدى القصير في كلا الاتجاهين. لا يهتم المضاربون إذا أصبحت الأداة أكثر تكلفة أو أرخص. أنهم يعرفون كيفية لعب عالية ومنخفضة.

التقلب الذي يضر المستثمرين على المدى الطويل يساعد المتداولين على المدى القصير. بسبب التقلبات الحادة في الأسعار لديهم المزيد من الفرص لكسب.

بالمناسبة ، يتم إنشاء ظروف آمنة عملياً للتداول مع Bitcoin للمضاربين العدوانيين. في ديسمبر 2017 ، في خضم تجمع العملة المشبوهة المجنون ، أطلقت بورصة شيكاغو للأوراق المالية (CBOE) عقود البيتكوين الآجلة.

العقود الآجلة للبيتكوين هي أداة مثيرة للاهتمام للغاية. العقد الآجل في حد ذاته هو ضمان مشتق أو مشتق. عادة لا يعطي الحق في امتلاك أصول حقيقية. عندما يشتري شخص ما العقود المستقبلية للنفط ، فإنه لا يستطيع الحصول على برميل من النفط بموجب عقد. تتم الحسابات نقدًا ، ويتم كتابتها في مواصفات العقود المستقبلية.

وهذا هو ، العقود الآجلة للنفط - مشتق من الأصول الحقيقية. هذه هي فكرة امتلاك النفط. عقود بيتكوين الآجلة - مشتق من أصل افتراضي. نحصل على أداة افتراضية أو فكرة امتلاك فكرة مرتين. مرحبا بكم في عالم مجنون لتداول الأسهم!

مزودي تجارة العملات المشفرة

الوسطاء لا يخاطرون بأموالهم. إنهم يكسبون عمولات ، لذا فهم لا يهتمون بما يتداول به العميل - Bitcoin أو الذهب أو العقود المستقبلية على مؤشر NASDAQ.

عمال المناجم

أنا لا أفهم أي شيء في التعدين. إذا كنت تستطيع الحصول على عملات البيتكوين وبيعها بربح ، فقم بذلك.

المبدعين العملة المشفرة

في أوائل شهر أكتوبر ، أطلق الملاكم الشهير Manny Pacquiao عملته PAC Coin. إذا كنت تعرف ما هو ، فاتبع مثاله. قضاء ICO والحصول على المال الحقيقي للعملات الافتراضية. فقط تذكر حكم محكمة نيويورك: بالنسبة للاحتيال باستخدام العملات المشفرة الافتراضية في الولايات المتحدة ، سيتم الحكم عليها بموجب قوانين حقيقية. في بلدان أخرى ، يمكنك أيضًا الحصول على الوقت الفعلي.

لا يزال بإمكانك أن تتذكر تجار الأسلحة والمخدرات ، لكن الأفضل ألا تفعل ذلك.

بدلا من الإخراج: ما ينتظر بيتكوين

البيتكوين غير مناسب للاستثمارات طويلة الأجل ، حيث يتم تحديد سعره من قبل المضاربين. تؤكد فقاعة السوق في نهاية عام 2017 الطبيعة المضاربة للعملة المشفرة.

من المستحيل التنبؤ بمستقبل بيتكوين بشكل موثوق ، حيث أن جميع المجهولين في هذه المعادلة. لكنني سأحاول وضع إصبع في السماء وتحديد ثلاثة سيناريوهات لتطور الوضع.

الأول هو سيناريو الفقاعة المثالية. سيتم تضخيم سعر البيتكوين أو عملة التشفير البديلة إلى مستويات رائعة لعدة سنوات. سوف تكلف العملة 100 ألف دولار وأكثر.

ستكون علامة تنفيذ هذا السيناريو هي التقنين الجزئي للعملات المشفرة وإذن المستثمرين من المؤسسات للاستثمار في العملات المعدنية الافتراضية. لقد بذلت بالفعل محاولات لجذب اللاعبين الرئيسيين إلى السوق. هذا هو إطلاق بيتكوين للعقود الآجلة على CBOE ، وكذلك مناقشة لإطلاق صندوق تداول بيتكوين (ETF).

تذكر أنه إذا بدأت شركات التأمين الأمريكية وصناديق المعاشات التقاعدية في استثمار الأموال في Bitcoin ، فإن هذا سيعني الانهيار القريب للنظام المالي العالمي. إن انفجار الفقاعة المثالية سيكون ذريًا. سوف يغير تماما المشهد المالي العالمي.

احتمال وجود سيناريو مثالي للفقاعات صغير جدًا. يشعر وكأنه أقل من 1 ٪.

السيناريو الثاني. هذا ، من وجهة نظري ، سيناريو حالة أساسية. سوف يتعطل Bitcoin وجميع العملات المشفرة الأخرى لعدة سنوات كمواد معروفة في الحفرة. في الوقت نفسه ، فإن عمليات الصعود والهبوط في السوق المحلية ممكنة. يمكن أن تختلف تكلفة البيتكوين في مدى الآلاف وحتى عشرات الآلاف من الدولارات ، ولكن الاهتمام في سرداب ستنخفض.

في السيناريو الأساسي ، ستتحكم الولايات في عملية تشفير قابلة للتطبيق خلال بضع سنوات. نتيجة لذلك ، حصلنا على أنظمة دفع جديدة. ربما تكون البنوك المركزية هي الجهة المصدرة للعملة المشفرة الرسمية الجديدة ، والتي ستتعامل بالتوازي مع الدولار التقليدي واليورو والروبل واليوان وما إلى ذلك.

أي أن الدولة ستقود العملية للسيطرة عليها. احتمال حدوث هذا السيناريو مرتفع للغاية: فوق 90٪.

السيناريو الثالث. لن تتمكن الدول الكبيرة من التحكم في عملات Bitcoin ، لذلك سيتم حظرها وتجريمها. سيفعلون ذلك للاحتفاظ بحق الاحتكار في إصدار أدوات الدفع.

احتمال حدوث هذا السيناريو منخفض ، حيث إنه من المربح أكثر من ذلك بكثير أن تتحكم الولايات في العملات المشفرة وتلقي الدخل منها.

والرسالة النهائية: يمكن أن أكون مخطئا. لذلك ، اتخذ قرارات الاستثمار بنفسك. يقول طائر جميل من الرسم التوضيحي التالي مرحباً ويذكّر: لا أحد يعرف ما سيحدث غدًا.

ترك تعليقك